Флэт на рынке Форекс

Рынок находится в постоянном движении. Оно не всегда имеет легко определяемое направление, бывают периоды, когда цена вроде бы и колеблется, но в целом остаётся в одном диапазоне. По разным данным, трендовый рынок мы видим лишь 10-20% времени, всё остальное – коррекционные фазы. Однако, и сами коррекции тоже различаются между собой. Некоторые образуются в виде отката, другие имеют горизонтальную направленность. Это можно наблюдать абсолютно на всех финансовых инструментах – Forex, сырьё и фондовый рынок. Как правило, новичкам рекомендуют пропускать периоды затишья и торговать только по тренду. Но вместе с этим есть целый набор разного рода методов анализа, которые позволят торговать и во флэте, это может быть достаточно прибыльным делом, если следовать советам.

Пример крупного бокового движения в рамках бычьего тренда

Флет простыми словами – боковик на рынке. Обычно выглядит как канал, то есть у него есть верхняя и нижняя граница. Нужно понимать, что эти границы довольно условны, цена может пробивать их вверх или вниз, давать ложные сигналы и затем опять возвращаться в диапазон. При этом также могут встречаться движения, которые заканчиваются не дойдя до границы. Поэтому, когда определяем границы, учитываем, что это скорее разворотные диапазоны, а не конкретные ценовые значения. Есть важный момент – флет обычно бывает не очень большого масштаба с точки зрения цены, то есть, если посмотреть на движение, которое предшествовало образованию флэта, то оно в разы больше диапазона флэта. А вот по продолжительности их можно разделить на следующие категории:

1. Короткие. Формируются буквально в 3-5 движений, причём, 3 движения ещё не дают повода назвать это флетом, просто некоторые всё равно считают это боковиком. Формируются обычно быстро, движения резкие.
2. Средние флэты. Это уже более масштабные формации, могут состоять из десятка колебаний. Встречаются в рамках крупных трендов.
3. Продолжительные. Это, как правило, растянутые во времени развороты, которые можно увидеть на графиках любых тайм фреймов. Отличаются долгим формированием и большим количеством движений, но в большей степени выражаются именно во времени. Каждое движение внутри консолидации не очень резкое.

Причины образования флэта

Для того, чтобы хорошо ориентироваться в таких движениях, необходимо понимать причины образования остановок и такого поведения цены. Когда есть тренд, то мы понимаем, что в данный момент времени есть устойчивое преобладание спроса над предложением или же наоборот. А вот когда тренда нет, можно сделать вывод о том, что в данный момент на рынке происходит одно из двух возможных состояний:

1. Наблюдается баланс обеих сторон. То есть верхняя граница флэта в данном случае будет зоной предложения, а нижняя – зоной спроса. Сами колебания вверх и вниз в этом случае будут просто смещением баланса туда-сюда.
2. Низкая ликвидность на рынке. Это не так часто встречается, но хорошим примером краткосрочного снижения ликвидности можно назвать первые часы новых торговых суток, когда американцы уже ушли с рынка (или в понедельник ночью), а крупные азиатские площадки ещё не открылись. В этом случае также обычно образуется флет в узком диапазоне, но его не следует считать пригодным для торговли, такие периоды лучше просто пропускать.

На границах флета увеличивается активность продавцов и покупателей

Второй тип встречается не так часто в масштабах больше нескольких часов. Обычно это те дни, когда на рынке отсутствуют участники одной из торговых сессий. Например, в случае праздника в Азии, Европе или США, а также в те дни, когда участников мало. В это время может образовываться продолжительное боковое движение, причём это обычно происходит на рынке форекс, а фондовые площадки в это время попросту закрыты. Основной же причиной образования флэта в трендовом движении можно назвать важный ценовой уровень. Если сейчас цена движется в тренде, то в какой-то момент при подходе цены к некоторому техническому уровню всё может быстро измениться из-за наличия там отложенного спроса или предложения. То есть сейчас условно есть постоянный объём, который движет цену, а затем встречается такой же объём, но в противоположном направлении. Именно он и вызывает первичный отбой от уровня и затем начинается проторговка. После отскока цена снова пытается пробить уровень, опять отскакивает и так повторяется несколько раз. В зависимости от того, насколько сильный уровень, мы можем увидеть разной продолжительности флет. Среди основных уровней можно выделить:

1. Поддержки и сопротивления. Логика очень простая – цену уже разворачивали в этой области, поэтому могут возникнуть сложности с проходом такого уровня.
2. Технические уровни – фибоначчи, Мюррей, Ганн и так далее. Особенно актуально на форекс, где очень много роботизированного объёма сделок, а среди роботов много скальпинговых систем, которые проторговывают отбои от уровней. Впрочем, на фондовом рынке тоже нередко можно увидеть длительные проторговки, но они могут быть связаны также и с тем, что дальнейшее движение акции затруднено из-за снижения дивидендной доходности, например.

Поддержка провоцирует образование флэта, так как цене попросту не пройти её с первого раза

Бывают и неявные уровни, то есть такие, которые на первый взгляд нельзя назвать обоснованными или же вообще не предположить, что здесь цена может забуксовать. Для того, чтобы быть заранее готовым к флету, нужно просто взять несколько тайм фреймов одного и того же инструмента и нанести все сопротивления, провести трендовые и обозначить разные коррекционные технические уровни, а также возможнее движения по расширению фибоначчи. Это даст ориентиры, где может начаться торможение. На уверенном тренде это, скорее всего, будет именно флэт, а не какой-то другой вид коррекции. Есть интересное наблюдение – сильные тренды могут образовывать подряд несколько флетов. То есть цена движется быстро и равномерно, встречает препятствие в виде уровня, начинается проторговка в небольшом диапазоне – зоне флэта. После этого тренд возобновляется и далее на следующем уровне также образуется флет. Часто такое можно встретить на одной из самых волатильных пар форекс – GBP/USD.

Очень редко возникают ситуации, когда флэт образуется из-за того, что определённый уровень становится непроходимым для цены из-за определённого воздействия. В ситуациях с разными рынками можно привести такие примеры:

1. Фондовый рынок. В этом случае выставляется огромная заявка, так называемая «плита», от которой цена отскакивает.
2. Валютный рынок. На форексе очень мало примеров, самый интересный – уровень 1.20 по паре EUR/CHF, который установил швейцарский центробанк. Ниже цене не давали упасть, но вместе с этим был большой спрос на франк, поэтому цена со временем просто “прилипла” к уровню и почти не двигалась. 

Пример с франком скорее просто интересен, так как привязку отменили. Но при текущих котировках в этой паре есть вариант, что нечто подобное ещё будет.

Пример искусственно созданного флета в паре EUR/CHF

Торговля во флэте

Флэт можно назвать отличным периодом для заработка. Причём речь идёт как о краткосрочной торговле внутри консолидации, так и торговле в более крупном масштабе. Сразу стоит отметить, что некоторые тайм фреймы не подходят:

1. Всё, что меньше М15-М30 не стоит рассматривать, такие флеты слишком маленькие, чтобы была возможность заработать на колебаниях внутри зоны консолидации.
2. Старше Н4 также рассматривать не стоит – такие флэты обычно имеют очень сложную структуру и нередко появляются в рамках разворота крупного тренда.

Отсюда следует простой вывод – обычно флет является лишь временной остановкой для цены, после которой тренд продолжается, поэтому торгуем только в указанных диапазонах, в остальных случаях может быть, как продолжение тренда, так и разворот. Итак, теперь перейдём непосредственно к самому плану торговых действий:

1. Размечаем все уровни, об этом говорили ранее. Берём текущий рабочий тайм фрейм и ещё один-два постарше. Наносим на него сопротивления, поддержки, технические уровни. Это, кстати, является частью стратегии Снайпер.
2. После того, как у нас есть несколько отбоев от уровня, можно проводить горизонтальные линии через экстремумы. В принципе, достаточно двух отбоев от каждой границы, это уже даёт хороший ориентир.
3. Вокруг этих уровней выделяем области. Размер областей для мелких периодов можно брать как 20-25% от всего диапазона зоны флета, для крупных тайм фреймов — это будет 10-15%. Обычно в таких зонах и происходят последующие развороты.

После того, как все указанные действия произведены, можно начинать составлять торговый план, который имеем два разных сценария, но вместе с этим можно совмещать. В первую очередь стоит рассматривать торговлю во флэте как возможность зайти по тренду. Как известно, тренд с более высокой вероятностью продолжится, поэтому, принимая во внимание указания насчёт тайм фрейма, мы можем зайти в продажу от верхней границы консолидации в рамках медвежьего тренда и у нижней границы консолидации в рамках бычьего тренда.

Флэт во время сильного тренда – прекрасная возможность нарастить позицию

То есть, по сути это получается простой вход на коррекции. Основная проблема заключается в том, что заранее мы не можем знать, что будет и сколько таких колебательных движений цена совершит в течение времени проторговки. В связи с этим такие входы обычно сопровождают фиксированным стопом, вынесенным за пределы разворотной области, про которую говорилось ранее. Безубыток можно поставить только тогда, когда цена совершит пробой по тренду. Этот метод часто используют при наборе позиции по тренду, то есть такая сделка будет дополнительной. И далее в каждом отбое от уровней по мере развития тренда добавляются новые сделки. Причём, это необязательно всегда будет именно флет, может быть и просто какой-либо другой формы коррекция.

Если же рассматривать краткосрочную торговлю внутри самого флэта, то в этом случае торговать можно в обоих направлениях. После того, как у нас появились области разворота, можно действовать следующим образом:

1. Покупать у нижней границы флэта.
2. Продавать у верхней границы флета.

Вариант торговли внутри флэта. Торговля ведётся в обоих направлениях

Мы точно не знаем, где развернётся цена, именно поэтому и выделяли области. Соответственно, продавать или покупать имеет смысл, разделяя свой рабочий объём на несколько ордеров. Допустим, торгуем 1 лотом. Следовательно, в области разворота размером в 25 пунктов мы можем расположить 5-6 ордеров через каждые 5 пунктов, размер ордера – 0,2 лота. Стоп мы выносим за границу области на расстояние нескольких пунктов. Ещё один вариант – фиксировать убыток только после того, как пробой подтвердится. Это часто может предотвратить минус, ведь ложные пробои – далеко не редкость. В этом случае ждём закрытия свечи за пределами области флета и того разворотного диапазона, который обозначили. Тейк профит также имеет разные варианты:

1. Фиксируем прибыль вблизи противоположной границы флета. Устанавливается на некотором расстоянии не доходя до границы, например, можно брать ¾ или 2/3 от всего диапазона.
2. Тейк берётся через частичную фиксацию прибыли по мере движения цены внутри флэта. Важно не забывать, что цена вовсе необязательно доходит до противоположной границы, поэтому чем ближе она к этой области, тем больше надо фиксировать. Дело в том, что развороты обычно достаточно резкие, можно просто опоздать.

Как только цена ушла в плюс, можно сразу ставить безубыток. Бывает так, что при отбое от границы зоны флета цена делает потом быстрое повторное движение и только тогда уже окончательно разворачивается. Вообще, в поиске действительно хорошей точки входа может помочь знание свечных разворотных моделей. Здесь уже есть потенциально разворотная область и образование паттерна будет отличным подтверждением отбоя. В качестве наиболее часто встречающихся можно назвать Поглощение, Внешний бар и Пин бар. Но даже в случае входа по такому сигналу стоп рекомендуется ставить не за границу модели, а по тому сценарию, которые мы описывали выше, то есть за разворотную область зоны флета.

Флэт в волновой теории и графическом анализе

Флэт – явление частое, его можно видеть на разных графиках разного масштаба. При достаточно ровном движении и отсутствии явных вылетов за границы области у нас получается один из простейших и при этом крайне эффективных паттернов графического анализа – модель Флаг. Она подразумевает продолжение тренда, но именно вид флета принимает не так часто. Чаще встречаются наклонные флаги, которые образуются возле трендовых и по каким-либо другим причинам имеющие наклон. Тем не менее, принцип торговли схожий, разница лишь в том, что формально под флэтом принято понимать именно боковик.

В волновой теории флет формируется как плоская коррекция, а в случае, когда происходит длительная проторговка, то в этом случае коррекция просто усложняется, но при этом по-прежнему остаётся плоскостью. Главную сложность в таких разметках представляет неясность в случае ложных вылетов за границу по тренду – на крупных периодах это может оказаться последней волной в крупном тренде. В принципе, всё это не очень важно, так как пробой флэта против тренда обычно свидетельствует о том, что рынок сменил направление и в этом случае структура внутри флета уже не имеет большого значения.

Образование гармоника в наклонном флэте

Есть интересный факт – внутри флетов нередко можно встретить гармонические паттерны. Это прекрасно коррелирует с тем, что мы обозначили в отношении не чётких уровней, а разворотных областей. Здесь некоторую помощь могут оказать дополнительные уровни фибоначчи, которые обычно не используют в стандартном наборе. Соответственно, в инструмент просто можно просто добавить следующие значения:

1. 85,6%. Бывает нередко после того, как пробивается важный для паттерна Гартли уровень 78,6%.
2. 88,6%. Это важный уровень в паттерне Летучая мышь.
3. 93%. Ничем не обусловлен, но тоже нередко можно увидеть такой ретрейсмент.
4. Уровни далее 100%, основные: 112% и 127%.

Всё это не означает, что цена будет разворачиваться именно на этих отметках, но они могут оказаться полезными. Накладываются уровни на предыдущее крупное движение во флэте. Хорошим помощником в поиске гармонических паттернов может послужить индикатор ZUP, он автоматически покажет формирующиеся модели и даст ценовой диапазон, где вероятен разворот.