Кредитное плечо на Форекс

В биржевом деле есть множество разных историй трейдеров, которые сделали огромное состояние на торговле различными инструментами, в том числе и форекс. Есть также немало случаев и громких потерь, когда состояние терялось буквально за несколько часов. Всё это было бы невозможным, если не существовало кредитного плеча. Именно оно позволяет осуществлять маржинальную торговлю и увеличивать оборотные средства, что в свою очередь позволяет значительно ускорять весь процесс заработка. Ещё не так давно это было в новинку, но сейчас уже никого не удивишь. С массовым распространением торговли среди всех слоёв населения кредитное плечо стало чем-то само собой разумеющимся. В формате рынка Forex уже и не представить себе другую ситуацию, если мы не говорим о сделках по покупке и продаже валюты в виде наличных.

Кредитное плечо на форекс – что это?

Впервые кредитное плечо появилось у фондовых брокеров, а уже затем прочно вошло в работу валютных трейдеров. Практически любой дилинговый центр в том или ином виде уведомляет трейдеров о высоких рисках маржинальной торговли. Это может быть прописано в разделе торговых условий, на главной странице сайта или же в личном кабинете. По какой-то необъяснимой причине большинство игнорируют это предупреждение. Это одна из самых главных ошибок новичков, ведь весь манименеджмент основан именно на расчёте торгового объёма и соотношении задействованных средств к свободным. А это, в свою очередь, полностью основано на кредитном плече, это ключевой показатель. Разберёмся, что же такое кредитное плечо брокера и рассмотрим на конкретном примере, как рассчитывается прибыль или убыток по сделке.

Кредитное плечо в описании торговых условий по разным счетам у брокера

Кредитное плечо – это показатель соотношения доступных заёмных средств по сравнению с имеющимися. Простыми словами, если мы будем торговать только на свои, то путь и к успеху, и к провалу будет очень длительным. А если есть возможность увеличить оборотные средства, то это значительно повысит возможности. Впрочем, как и риски. Также встречаются название финансовый рычаг, левередж. Под плечом подразумевается примерно то же, что и в физике – за счёт него увеличивается объём средств. Имея всего сотню долларов, можно совершать сделки на тысячи долларов. Соответственно, заработок или потери также в разы увеличиваются, речь идёт уже не о долях процентов, а о целых процентах. Средства предоставляются брокером, который получает их от банка или же они подразумеваются в рамках работы с поставщиком ликвидности, за это может взиматься плата. Но это в большей степени характерно для фондовых брокеров, а не форекс.

Как рассчитать кредитное плечо на форекс

Рассмотрим на конкретном примере механизм работы кредитного плеча и его расчёт. Для простоты понимания возьмём привычные многим сделки с покупкой долларов за рубли. Допустим, у нас есть 70 000 рублей, и мы покупаем на них 1 тысячу долларов по курсу 70 рублей за доллар. После этого ждём роста обменного курса до 71 рубля за доллар и продаём нашу тысячу долларов уже за 71 000 рублей. В итоге имеем прибыли 1000 рублей. Если брокер предоставляет кредитное плечо 1:100, то в этом случае мы можем купить не 1 тысячу долларов, а 100 тысяч. То есть сумма сделки возрастает в 100 раз. И доход в этом случае составит тоже не 1000 рублей, а 100 000 рублей. Получается, что торговать можно огромными суммами имея совсем небольшие на счету. То есть по сути всё ограничивается тем, сколько готов предоставить брокер.

Сделка без плеча принесёт всего лишь 1000 рублей. А с плечом в разы больше. Если бы цена опустилась на 1 рубль, то убыток составил бы 1000 рублей

Форекс брокеры предлагают разное кредитное плечо на форексе. Ещё 10 лет назад самым обычным показателем, которое предоставлял практически каждый дилинговый центр, составляло 1:100. Это считалось более, чем достаточным для удовлетворения нужд любого желающего. Но со временем и, наверное, вследствие спроса, средний показатель максимального плеча у компаний стал подниматься, на данный момент практически все предлагают минимум 1:200, а большинство перешло на 1:500 и даже 1:1000. Конечно, это даёт прекрасные возможности, но риски растут просто непомерно. Рассмотрим использование большого плеча на конкретном примере с заключением сделки на паре австралийский доллар к американскому с максимальным финансовым рычагом 1:1000.

Покупая эту пару на сумму, в тысячу раз превышающую депозит, получаем ситуацию, при которой достаточно движения в 10 пунктов, чтобы удвоить депозит. И те же 10 пунктов, чтобы его полностью потерять. Учитывая такой важный показатель, как спред, уже сразу после заключения такой сделки будет образован минус в 10% от депозита, и то, в том случае, если спред составляет всего один пункт, а это далеко не у всех брокеров так. Соответственно, до полного обнуления баланса остаётся уже 9 пунктов от точки входа. Сейчас обстановка на рынке такова, что за большую часть колебаний в пределах 10-20 пунктов внутри дня ответственны автоматизированные торговые системы, то есть, роботы, программы, советники. В этом так называемом рыночном шуме слить депозит очень легко, если использовать на максимум такие значения кредитного плеча. По типам инструментов обычно такие показатели кредитного плеча:

1. Валютные пары можно торговать с диапазоном плеча 1:100-1:2000. Экстремально высокие значения дают возможность потерять или удвоиться в считанные минуты.
2. Металлы, как правило, рассчитываются по тем же значениям, которые доступны для сектора валютных пар.
3. CFD инструменты имеют гораздо меньшее значение плеча, обычно в пределах 1:10-1:50.
4. Криптовалюты имеют самый низкий показатель среди всех инструментов, на них редко дают больше, чем 1:5, чаще всего это 1:2.

Margin call и принудительное закрытие позиций

Пожалуй, среди большого числа форекс трейдеров нет таких, которые бы ни разу за свою жизнь не получили маржин колл. В среде торгующих ещё имеет названия “дядя Коля”, “Колян”. Это ситуация, когда показатель средств становится меньше, чем уровень маржи по текущим позициям. То есть, например, при открытой сделки на весь депозит в случае, если цена пошла не в нужную сторону, средства начинают быстро уменьшаться. В какой-то момент, когда будет достигнут определённый уровень, позиция будет принудительно закрыта брокером. Здесь всё также действует принцип приоритета сохранности положительного показателя средств. Если позиций несколько и совокупно они дают минусовый результат, в первую очередь будет закрыта та, по которой в данный момент времени наблюдается максимальный убыток. При продолжении движения не в ту сторону по остальным позициям в соответствии с этим же принципом будет закрыта следующий максимально убыточный ордер.

На паре AUD/USD при полном использовании максимально доступного плеча колебания на минутном графике могут стать причиной принудительного закрытия позиций

Момент, когда сделка будет принудительно закрыта, зависит от того, какие правила устанавливает брокер. У многих уровень закрытия наступает тогда, когда средств под обеспечение сделок становится намного меньше, чем требуется. То есть, если необходимо иметь 1000 долларов для открытых сделок, то при уровне принудительного закрытия в 40% сделки будут закрываться тогда, когда на счету останется 400 долларов. Этот уровень определяется в торговых условиях, для разных типов счёта он может быть разным. У кого-то он составляет 100%, а у кого-то 0%. Средним можно считать диапазон значений 20%-60%. Кредитное плечо несёт достаточно существенные риски, поэтому работать нужно очень осторожно, не гнаться за быстрыми деньгами и не пытаться заработать за несколько минут – рано или поздно произойдёт потеря депозита. Тем более, что резкие движения на сотню пунктов не являются чем-то из ряда вон выходящим, это абсолютно нормально. А при высокой загрузке депозита это может привести к принудительному закрытию позиций брокером из-за нехватки средств на поддержание.