Своп на Форекс

Каждый трейдер, который открывал торговый терминал и заключал сделки на рынке форекс, видел отдельную колонку своп в информационной области, в которой отображается информация о текущих ордерах. Если сделка закрывается в те же торговые сутки, когда и открывалась, то нулевое значение этого показателя не меняется. Многие не обращают на него внимания до тех пор, пока не увидят изменения, и в большинстве случаев они отрицательные. Своп на форекс – неотъемлемая часть торговли, которая в некоторых случаях может играть существенную роль, это касается отдельных торговых стратегий. Сразу отметим, что своп является вполне обоснованным с точки зрения финансовых рынков явлением, он образуется по вполне логичному механизму. Поэтому новичкам просто следует сначала ознакомиться с принципом образования, а затем искать информацию на сайте брокера.

Что такое своп на форекс

Своп – плата, взимаемая брокером за перенос позиции с одних торговых суток, заканчивающихся в в 21:00 по Гринвичу на следующие, при этом она зависит от выбранного торгового инструмента, объёма сделки и дня недели. В основе этого явления лежит сложный рыночный механизм, основой которого является процентная ставка по каждой из валют. То есть конечный размер платы или начислений может очень сильно варьироваться, а в отдельном случае даже приносить стабильный доход. Также может возникнуть ситуация, когда доход с позиции, вышедшей в солидный рыночный плюс, может быть существенно уменьшен из-за высоких начислений отрицательного свопа.

Методология расчёта свопа не такая и сложная. Своп – параметр, присутствующий на множестве рынков. В случае с рынком Forex рассматривается именно валютный своп, остальные к нему никакого отношения не имеют. Эта величина зависит от выбранного торгового инструмента (двух валют), направления сделки, а также дня недели. Своп пропорционален сумме сделки, чем больше объём ордера, тем больше будет конечная величина свопа. Нужно отметить, что своп – величина стандартная, это не выдумка брокеров, а вполне экономически обоснованная сумма, которую платят как спекулянты и инвесторы на бирже, так и самые обычные компании, ведущие торговую деятельность за рубежом и вынужденные учитывать валютный своп. Перед тем, как перейти непосредственно к самому свопу на форекс, рассмотрим, из чего он формируется.

Процентные ставки основных центральных банков с информацией о последнем изменении и следующих заседаниях

Основной параметр – процентная ставка. В каждой стране есть регулятор – центральный банк, который осуществляет кредитно-денежную политику. В нашем случае интерес представляет такой параметр её регулирования, как базовая процентная ставка. Это стоимость заимствования денег у самого центробанка. То есть коммерческий банк под такой процент получает деньги от центрального. Не вдаваясь в ненужные подробности просто обозначим это как “стоимость денег”. Если ставка нулевая – значит банк просто так раздаёт деньги, возврату подлежит ровно та сумма, которая была взята. Чем выше ставка, тем дороже обходится кредит. Например, взять такой кредит в долларах будет значительно затратнее в итоге, чем, например, в евро или в фунтах. Иногда встречаются даже отрицательные процентные ставки. Для того, чтобы узнать текущее значение процентной ставки, можно воспользоваться следующими вариантами:

1. Зайти на страницу Центрального банка в интернете. Обычно на сайте публикуется текущее значение ставки и курсы обмена различных валют. Обновления происходят очень быстро, поэтому такую информацию можно считать вполне актуальной.
2. Воспользоваться один из множества информационных порталов в интернете. Изменение ключевой ставки – очень важное событие, которое учитывают практически все трейдеры. В связи с этим данная информация весьма востребована и многие популярные сайты финансовой тематики отдельно публикуют такие данные. В качестве неплохого варианта можно предложить известный Инвестинг – портал о финансовых рынках. Очень удобно представлен обзор с наиболее важными ставками.

Рассмотрим на конкретном примере – паре евродоллар. Ставка по доллару в данный момент составляет 0,25%, по евро – 0%. Это означает, что если мы покупаем доллары за евро, то есть продаём саму пару (короткая позиция, шорт), то у нас есть некоторая сумма долларов. Вся торговля валютой устроена таким образом, что все эти объёмы покупок и продаж числятся условно, есть отдельный пункт, что зарезервированные суммы могут быть предоставлены другим в рамках очень сложных параметров самой системы валютной торговли. Но мы рассматриваем в простом ключе, нам подробности по сути ни к чему. Поэтому просто принимаем это как обычную покупку долларов, которые стоят дорого и за которые получаем эти самые 0,25% годовых.

А евро продано бесплатно из-за нулевой ставки. Соответственно, за него ничего не платим, а за доллар получаем. Так и формируется сам своп. В теории мы должны получить прибыль за каждый день удержания такой позиции. Аналогичным образом строится, и обратная сделка с продажей долларов для покупки евро, то есть длинная позиция по самой паре. Купленные евро прибыли не приносят, зато проданный доллар денег стоит, таким образом мы должны получить отрицательный результат, убыток за каждый день. В целом, методология расчёта достаточно проста, попросту сравниваем два параметра – ставки, и всё. Но так обстоит дело в теории, на практике всё немного отличается. Вернее, отличается именно в разрезе привычной нам торговли через форекс брокера, в обычной экономической деятельности всё примерно так и есть.

Простая схема образования свопа на валютном рынке

Своп и торговля

Не смотря на то, что механизм образования свопа на форекс в принципе неизменен, нередко можно встретить ситуации, когда трейдер торгует у нескольких брокеров и у каждого из них свой показатель свопа. То есть, например, открыта короткая позиция по евродоллару одним и тем же объёмом, а вот начисления свопа отличаются. Может быть у одного брокера 10$ за лот, у второго 4$ за лот, а у третьего нулевой или вообще отрицательный. Такое часто встречается и объясняется тем, что брокер сам устанавливает эти значения. То есть по факту получается, что при желании заработать он может установить какие угодно свопы, в том числе и отрицательные там, где должны быть положительные в теории. Обычно чем крупнее брокер, тем лучше у него условия. Это так же, как и со спредом – большие спреды обычно присутствуют у маленьких нераскрученных брокеров. На торговлю это влияет в контексте того, что при скальпинге придётся учитывать этот момент, многие трейдеры вынуждены закрывать позиции перед началом новых торговых суток.

Для того, чтобы узнать конкретные значения свопа, можно воспользоваться одним из двух вариантов:

1. Искать на сайте брокера. Для этого обычно существует раздел с описанием торговых условий и спецификацией контрактов.
2. Открыть в торговом терминале специальное окошко “Обзор рынка” и уже в нём искать пункт со спецификацией контракта, нажав правой кнопкой мыши на нужную нам валютную пару форекс.

В окошке навигатора можно посмотреть показатель свопа для длинных и коротких позиций. Он выражен в пунктах

В общем, как мы уже отметили, есть своп на бирже положительный и есть отрицательный. Поэтому начисление свопа может приносить как прибыль, так и убытки, что также нужно учитывать. Само начисление происходит в момент, когда заканчивается один торговый день и начинается другой – около 01:00 по Москве в зимнее время и 00:00 в летнее. Если сделка была открыта 01:01 1 июня, а закрыта в 00:59 уже 2 июня, почти через сутки, своп начислен не будет, так как сделка не переносится на следующие торговые сутки. Но если открыть сделку в 00:59 и закрыть спустя две минуты, будет начислен своп, так как перенос состоялся. Это нужно учитывать, если торговля ведётся в краткосрочной перспективе и на дорогом в плане свопа инструменте, так как конец американской сессии обычно не отличается высоким показателем волатильности и вполне может оказаться так, что сделку придётся оставлять.

При такой ситуации своп может составить значительную часть прибыли в процентном выражении. Например, если цель была 10 пунктов, а своп составляет -5 пунктов, то в итоге останется только 5, то есть половина уйдёт на покрытие свопа. Большой положительный своп – редкость, его применяют в отдельной методике торговли – кэрри трейде, но для этого требуется терпение, выдержка и солидный депозит. Нам, простым смертным, своп нужно держать в уме, так как он оказывает влияние как в срочной торговле, так и в долгосрочной, зачастую “съедая” до 15% от прибыли, особенно, если рынок находится в медленном тренде с глубокими откатами и затяжными боковиками – консолидациями. И важно помнить ещё один момент – положительные свопы встречаются нечасто, при этом зачастую они гораздо меньше по абсолютной величине, чем отрицательные.

Пример предоставления информации по свопам на валютных парах у брокера

Особенность свопа

Помимо того, что у каждого брокера свой взгляд на величину свопа, есть также ещё один момент, который обязательно следует учитывать в торговле. Тот, кто торгует давно, замечал, что показатель свопа может отличаться день ото дня. Это абсолютно нормальное явление, которое объясняется двумя нюансами:

1. Брокер может поменять значение свопа по любой валютной паре Forex. Обновления практически всегда происходят после изменения процентной ставки по любой из валют в паре.
2. Со среды на четверг происходит списание или начисления свопа в троекратном размере. Здесь подразумевается, что своп в выходные не списывается и не начисляется, поэтому это переносят на среду. В финансовой среде просто решили сделать таким образом, и некоторые трейдеры использует это себе в плюс.

Подводя итог, можно сказать, что своп – безусловно важный параметр в торговле, но многие успешно торгуют и не обращая особого внимания на него. Тем не менее, если вся прибыль за день составляет около 15-20 пунктов, то лишние траты в размере 2-3 пунктов на своп могут показаться совсем ненужными, что вынудит закрывать позиции и затем перезаходить, не всегда по той же цене. В то же время бывает и так, что при долгом удержании позиции начисляется достаточно большой положительный своп, что можно назвать приятным бонусом к основному профиту по самой сделке.